证券概述chapter5-基金管理与运作，帮助大家安心管理资产

LorrieL

基金管理人

基金管理人其实不仅限于基金投资管理，还包括基金注册登记，估值，基金核算，产品设计，基金营销等等。基金管理费是基金管理人的主要收入来源。创立基金公司的股东也要求是在证券行业经验丰富，且资产，信用良好的人。基金管理人只能由依法设立的基金公司担任，主要职责是募集基金，办理基金备案，分类管理进行投资，进行财务核算，对基金进行估值，符合境内机构投资者的资格的基金公司还可以进行QDII基金投资业务。基金公司分很多部门，投资决策部门、投资管理部门、风险管理、市场营销、运营部门、后台支持等。其中基金公司的运营部门是我们需要比较了解的。基金公司的运营部门负责基金的注册，登记，清算与会计结算工作。清算工作主要有开立投资人基金账户，确认基金的认购，申购，赎回，转换以及非交易过户等等，基金份额清算等。会计事务工作包括记录基金资产运作过程，当日基金投资交易的账务核算，基金估值，与托管银行核对净值，按日计提管理费和托管费，建立记录等。需要额外注意的是基金经理的投资指令不是直接下达给交易员的，投资指令经过风险控制部门认定指令合法，合规方可执行，确定决策人和执行人分离，降低道德风险。基金公司的内部控制还是比较严格的，股东不得干预公司投资的决策，基金投资经理和交易执行人员分离等等。

基金托管人

基金托管人主要的作用是保管基金资产，且是独立于自身资产和基金管理人的保管方式，监督基金管理人的投资运作，对基金资产进行清算与核算，执行基金管理人的命令办理基金的资金往来，与基金管理人的资产做对比，保证资产真实性。

基金托管人的托管的业务流程，第一步是签署基金合同，与募集基金的基金管理公司签约合作事项，基金募集阶段基金托管人开始准备刻制的各种印章，各类基金的资金使用账户，设置基金的有关参数进入系统，募集结束后基金管理人把资产划入开设好的固定的账户，如果募集失败则基金管理人负责将财务返回给投资人。基金运作阶段基金托管人主要保管基金资产，监督基金管理人运作方式，监督基金的投资范围，投资对象，投资比例，投资行为是否符合要求，是否守法，再就是核对基金净值与会计核算等等。基金终止阶段则是与基金公司一起参与基金的清算。基金托管人有对自己公司内部严格的控制，保障基金资产安全的运行，保护投资人的财产。