证券投资基金核算1--认识基金

LorrieL · 发表于 2013-8-29 20:10:22

大家好。我是新任金融板块版主。目前是实习版主。~~~

那我们本着教学相长的原则，逐一为大家奉上金融行业中基金核算基础知识，银行核算基础知识以及金融衍生工具基础知识。这是一个非常非常非常漫长漫长漫长但是又很有很有很有实用实用实用的知识体系。书面语不容易理解，我将在业务学习的过程中配上白话文的解释让童鞋们更好的理解证券业务，让我们一起来揭开金融业务那蒙拉丽莎般的面孔吧。

大家都知道，金融行业的测试，其实是以业务为导向的。尤其是做核算类的，更是以业务+会计知识扮演职业生涯的重要角色。那我的这个帖子系列，就是为立志在金融行业的童鞋们所提供的一些小小的帮助。

今天我们先来认识基金：
   基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金（基金公司），由基金托管人（银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后分享收益，当然也得共担投资风险。
   说白了就是，大伙儿的钱聚集在一处，找个有能力的领导，让他去帮我们投资，赚的钱大家分，亏的钱大家赔。

   目前市场上基金种类琳琅满目，从运作方式来区分可以分为开放式基金和封闭式基金。
1.封闭式基金
基金份额在基金合同期限内固定不变，比如说A基金，一共有1万份，资产一共1万元，那一份就是1块钱。这个1万份这个数量一直是不变的。基金份额持有人不可以在基金运作期间内申购与赎回。但是它可以在二级市场上进行买卖，也就是依法设立的证券交易所进行交易。受到市场供求关系的影响，买卖的价格可能高于1块钱，溢价出售，也可能低于1块钱，折价出售。但是这个基金的总数量，始终是1万份不会改变的。
2.开放式基金
开放式基金份额数量不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间以及场所进行自由的申购与赎回。申购赎回的价格以基金份额净值为基础，不会受到市场供求关系的影响。这个开放式基金是指普通的开放式基金，不包括交易型开放式指数基金和上市开放式等新型开放基金。
封闭式基金份额固定，即使基金业绩表现良好，它也不能继续扩大资产，因为它不支持申购与赎回；如果表现的不好，投资者也无法赎回投资，基金经理不会面临较大的经营管理压力。反之，开放式基金业务表现好，会吸引到新的投资者进行申购，扩大资产规模；如果表现差，投资者也可以随时赎回资金，所以开放式基金的投资经理面临来自随时可能发生的大规模的赎回投资压力。所以为了满足开放式基金的赎回需要，开放式基金必须保留一部分现金资产，不用于投资。

基金的种类
股票市场基金：主要投资于股票市场工具的基金。
债券市场基金：主要投资于债券市场工具的基金。
货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金。
期货市场基金：主要投资于期货市场工具的基金。

混合基金：同时以股票，债券等作为投资对象，为了达到不同资产类别上的投资实现收益与风险的平衡。比如QDII基金,ETF基金，LOF基金等等。

基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户和红利再投资的概念
基金认购：投资人在基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购，通常认购价为基金单位面值 1元加上一定的销售费用。
基金申购：在基金成立之后，投资人通过销售机构申请购买基金管理公司基金单位的过程称为申购。
基金赎回：与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。
此外，对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资等活动
基金转换：指当一个基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金，通常基金转换费用非常低甚至不收费用。
基金非交易过户：指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位
所有权转移的行为。非交易过户也需到基金的销售机构办理。
基金红利再投资：指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金将分红直接转为持有基金单位。对于基金的资产来说，红利在投资，基金的资产就没有变化。如果分红分给大家了，也就是红利到账，那么基金的总资产肯定会下降的，因为一部分钱分出去了嘛~~~

未知价原则
未知价定价法：所谓未知价定价法是指按照基金公司接到申请后的当天估值日计算的基金单位净值数据来定价，比如说我2013-8-29日申购了A基金，花了100RMB，那么在2013-8-29日这一天结束了，基金估值系统估算出2013-8-29日的单位净值为1.2RMB，等第二天我才知道我申购了多少基金份额数量，也就是ROUND(100/1.2,2)=83.33份

单位基金资产净值计算的公式为:（基金总资产-基金总负债）/基金总份额=基金资产净值/基金总份额

基金总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。
基金总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用,应付资金利息等。
基金总份额是指当时发行在外的基金单位的总量。

今天我们就先介绍到这里。有很多名词大家可能都不太理解，可以去百度，不理解的留言问我。我只说了一点点，如果说了太多一时也难以消化接受。小主知道大家尽管搜集了很多很多金融资料，但是又有几个人去看的呢？怕是下载下来就雪藏在电脑里了吧，心里想着有朝一日我一定会去看的。然后，就木有然后了。。。
那些个证券资料是在太官方了，不容易理解。看不进去的人我想大有人在。那我们通过这种一点一点积累的方式，我会不定期但是常常更新，每次不多，就提供几个知识点，然后供大家查询理解，不会的提问我们畅所欲言，慢慢的就会对金融行业更有比较直观的理解了。这也是我想做这么一个系列的初衷。。。。后期我会慢慢涉及到一些投资证券的会计核算，算是比较深入的了解金融行业了。希望喜欢金融行业的，正在做金融行业的，观望金融行业的，我们在这里可以有一个更全面的交流知识的环境，小主与大家共勉=。=